银河证券流动性略有改善市场调整有望回稳物业

银河证券：流动性略有改善 市场调整有望回稳 类别： 机构： 研究员：

将上电价上调 [摘要]

核心要点：

对2月份的市场走势，我们认为流动性或有改善，股市调整有望回稳。从经济增长来看，一些数据显示复苏趋势在趋缓，但也不宜用短期环比数据作长期趋势的解读。相比于1月份和去年12月份，2月份资金可能部分回流银行，银行资金或略有改善，虽然也难言宽松。从股市资金看，在1月份新股集中发行上市后，2月份新股节奏可能有所放缓。中央深化改革领导小组和国家安全委员会两大重要机构亮相，由最高领导人统领两大机构，意味着改革将是强有力的，改革憧憬有望提升。因此，我们认为2月份流动性略有改善，市场调整也有望回稳，尽管仍然缺乏大幅上涨的条件。

行业配置重点关注：一是电子、通信等TMT行业，二是以军工、环保等主题性机会，三是以医药、食品、农业等品牌消费。2月份可重点关注TMT、军工和医药等行业。

本月股票组合（不分先后）：信维通信（ 001 6）、科华恒盛（002 5）、北方创业（600967）、航空动力（60089 ）、沙隆达A（00055 ）、欧浦钢（002711）、常山药业（ 00255）、大华农（ 00186）、鲁泰A（000726）、星宇股份（601799）。

风险因素：可能来自于消费和投资数据低于预期，国际市场波动可能冲击A股。