交通运输物流增效导向利好供应链荐股了

交通运输：物流增效导向利好供应链 荐7股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

■市场表现及行业数据本周SW交运指数+ .55%，表现强于沪深 00指数1.4 个百分点。

申万一级行业中排名第6位。交运行业子板块中，铁路板块涨幅最大(+8.5%)，其次为物流板块(+ .9%)及公交板块(+ .7%)。

本周领涨个股前五位分别为铁龙物流(+18.8%)、海峡股份(+1 .9%)、恒基达鑫(+1 . %)、皖江物流(+11.2%)、广深铁路(+11.0%)。

就不能只由专家说了算！ ■本周行业动态及研究思考本周交运板块相对大盘实现的超额收益继续扩大，随着联通混改方案公布，市场对于国改的预期继续推高，带动国改重点领域的铁路板块大幅上涨，但由于下周联通就将复牌，预计将产生一定的抽血效应，前期领涨的铁路板块存在短期回调风险。考虑到溢出资金仍将聚焦近期混改方案落地预期最高的重点邻域，继续重点推荐国改预期提升+基本面改善的铁路板块及物流板块国企改革核心标的：华贸物流；此外，继续推荐供需改善、趋势向好的航运板块，主要是集运和散运；重点推荐符合降本增效政策导向的供应链管理行业；建议关注基本面稳健，安全边际显著的公路板块。

■铁路板块：8月18日，中铁总在北京举行了10天内的第二次土地综合开发项目推介会，共推出11个项目，面积达5689. 7亩(8月8日，在上海，推出9个项目，面积达408 6亩)，推介会上领导表示，目前中铁总既有铁路土地总面积68万公顷，其中可开发利用土地 万公顷，分布于18个铁路局在的 1个省、市、自治区，除已推介项目外，今后中铁总还将陆续推出更多项目。多年来铁路部门价改混改呼声不断，今年以来，铁总首先在价改上颇有进展，首先是东南沿海高铁提价开启客运运价市场化进程；接着，在今年6月下调铁路电气化附加费的基础上，自8月1日起取消8项货运杂费收费、合并 项杂费收费、下调货车延期占用费计费标准，切实为物流企业降本增效做出贡献，显示了铁总推动铁路货运发展的决心；再次，“复兴号”在完成时速 50公里体验运营后，将于8月21日起在京津冀地区安排开行22.5对列车，并与9月21日起安排7对列车按时速 50公里运行，提价预期再次高涨。引入资本方面，铁总在5月与7月分别会见马云和马化腾，明确欢迎阿里、腾讯两大巨头参与铁路混改，近期连续与一汽集团、中远海运、上汽集团签署战略合作协议，在优势互补协同增效的基础上，还将积极探寻创新资本合作方式，我们预计三季度铁路混改进程还将进一步加速，重点推荐铁龙物流、广深铁路。