高考加油半导体电子设备看好三季度配置机遇荐17股魏家

半导体、电子设备：看好三季度配置机遇 荐17股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

报告要点基本面向上，看好三季度配置机遇近期，部分新公布上半年业绩预告的企业表现亮眼，优于此前预期，给行业配置带来稳健基础。我们梳理下来，近期电子板块共有以下四大亮点：1、LED板块公司的业绩增速继续保持较高水平，昭示着行业需求端仍处于持续景气状态；2、二季度人民币贬值对出口较多的电子企业产生正面影响； 、MLCC景气度持续保持高位，国内MLCC龙头风华高科上半年业绩同比大幅增长；4、舜宇光学六月出货数据向好，行业回暖迹象明显，进入传统旺季后，消费电子供应链会进入几个月的拉货阶段。结合最新的业绩预告与行业基本面情况，我们看好三季度电子板块的配置机遇。

消费电子：工信部发布今年上半年国内智能出货数据中国信息通信研究院发布的2018年6月国内运营达赖又称“3·14”事件中银行被砸是因“截留中央拨款”。调查表明情况报告显示，国内出货量在经历小幅上涨之后出现回落，同比下降12.4%。我们认为同比数据与安卓机发布时点相关，不能作为单外盘：前一个交易日一判断指标，智能行业由淡转旺的趋势未发生动摇，苹果新机备货也如期开启，整体估值有望迎来修复。此外，消费升级将成为智能下一阶段最重要的逻辑之一，用户从千元机向三千元旗舰升级，意义可类比功能机向智能机升级，市场空间将迎来成倍提升。对于供应链而言，高端零部件放量是ASP提升的重要助力，将持续受益于创新趋势。

半导体：关注国内半导体清洗设备的突破目前国内清洗设备的自给率低，国产化替代需求迫切，以北方华创、盛美半导体和至纯科技为代表的国内清洗设备厂商正在取得突破。盛美半导体通过自主研发和改进超声和兆声清洗技术，走出了自主创新清洗设备之路；而北方华创则是结合创新与吸收，收购美国清洗设备公司Akrion，获得主流市场认可的清洗技术和产品，与自身清洁设备形成互补；至纯科技厚积薄发，快速追赶，目前公司清洗设备已经获得国内一线大厂订单。看好中国半导体清洗设备作为中国半导体设备国产化突破的先锋，充分受益本轮中国大陆晶圆厂扩产大潮。

标的推荐消费电子：大族激光、蓝思科技、欧菲科技、立讯精密、领益智造、东山精密；半导体：北方华创、扬杰科技、至纯科技、三安光电、长电科技；被动器件：

艾华集团、法拉电子、火炬电子、顺络电子；显示：京东方A、精测电子。