交通运输海西主题进行时荐股了

交通运输：海西主题进行时 荐 股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

于22日起停牌。此事一公布 投资要点：

整体策略上，交运紧扣“现代物流（消费物流升级，电商物流发展）+国企改革（铁路，航运领域）+区域经济（新丝绸之路，长江流域和自贸区）”行情主线路，2014年将是多点开花的年度。

报告摘要：

本周交运重点观点——“海西主题”进行时国务院会议讨论通过《物流业发展中长期规划》，提出提升物流业标准化、信息化、智能化、集约化水平总体目标，指出降低物流成本、推动规模化和改善物流基础设施手段。本周我们将发布物流行业深度报告《拥抱互联，融合供应链》其核心逻辑是：当今世界新经济典型特征是“大数据、大金融、大物流”。目前，供应链一体化发展得到了强大催化剂——客户和供应之间的距离在迅速缩短。在此背景下，现代物流发展具有三大显著特征：1、消费类电子商务OTO的发展推动渠道变革和平面电商崛起，其代表公司如“顺丰嘿店”和怡亚通；2、生产性物流迅速融合供应链管理，代表公司如飞力达； 、大宗品物流发展垂直电商，代表公司如瑞茂通、保税科技和恒基达鑫。

由于近期交运数据反应下个季度经济反弹基本成立，重点推介“2+4组合”包括飞力达、怡亚通、保税科技、瑞茂通、中储股份和外运发展；当前大秦股息率约8%，配置价值突出，维持大秦铁路和广深铁路的“买入”评级；本周整体组合为：大秦铁路（买入），广深铁路（买入）、中储股份（买入）、外运发展（增值）+怡亚通（增持）、飞力达（增持）、保税科技（增持）、瑞茂通（增持）。

7月我们重点组织“海西主题”系列调研-福建高速、雪人股份、建发股份、象屿股份、厦门空港。

本周铁路产业链重点观点：动车组迎来“首次加密”，继续推介“铁路5小龙”。最近铁总开始着手动车组加密安排，在此提示南北车“增持”推介：铁路建设为三大投资领域成为今年最要经济发展推力手段；长期看，中国将建设成为全球最具竞争力的轨交体系远景已经基本确立。继续推介动车组产业链如中国南车、中国北车、永贵电器、晋西车轴、利源精致；在铁路信息化板块大力推介“5小龙”为辉煌科技、世纪瑞尔、佳讯飞鸿、鼎汉技术和众合机电。